收評：A股三大指數集體走強，新能源、大消費回暖，AI應用概念深度回調-7月3日

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(相關資料圖)

市場概況

七月開門紅，A股三大指數今日集體收漲。其中，滬指上漲1.31%，收報3243.98點；深證成指上漲0.59%，收報11091.56點；創業板指上漲0.60%，收報2228.21點。今日A股成交額突破萬億，與上個交易日相比增逾千億元，行業板塊近乎全面上揚。北向資金全天凈買入26.85億元，其中滬股通凈買入18.67億元，深股通凈買入8.19億元。

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盤面觀察

指數上來看，A股三大指數高開高走，放量上行，其中滬指單邊上漲，并創出近兩個月來最大單日漲幅。寬基指數中，上證50、滬深300指數漲幅靠前，北證50指數走低。

板塊上來看，金融地產等權重板塊集體走強，保險股大幅領漲。新能源、大消費方向活躍，新能源車、儲能、旅游、航空、白酒板塊漲幅靠前；貴金屬、石油、基建、消費電子等表現不俗；AI應用概念深度回調，游戲、機床、中藥、機器人概念股走低。今日A股上漲個股超過6成，近60只個股漲停，總體表現較好。

行業上來看，非銀金融、交通運輸、食品飲料領漲，傳媒、機械設備、計算機下跌。

概念主題方面，航空運輸、預增、光伏逆變器板塊領漲，網絡游戲、中文語料庫、網絡游戲板塊下跌。

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熱點行業-非銀金融

今日，非銀金融行業上漲2.40%。國聯證券：年初至今保險指數經歷了先漲后跌、再漲再跌的“M”型走勢，兩次上漲行情的主要驅動因素分別受益于資產端的經濟復蘇預期和負債端的銷售數據持續高增且超市場預期，但市場5月中旬以來在對板塊資產端預期較低之下對板塊的負債端表現也不夠重視，但我們反復強調板塊半年報業績有望超出市場預期，對股價構成有利刺激。當前板塊估值具備較高吸引力，后續隨著潛在的經濟刺激政策陸續出臺以及經濟的內生性修復推動資產端環境迎來改善，疊加超預期的負債端表現，我們堅定看好保險板塊后續的投資機會。

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操作策略

6月各項高頻數據顯示經濟出現明顯企穩跡象，工業企業盈利增速負值收窄，加上近期陸續出臺的穩增長政策，投資者風險偏好有所提升。7月下旬將召開政治局會議，市場也將逐漸面臨逆周期調節政策的落地過程，企業盈利大概率在二季度見底。近期投資者對匯率波動普遍擔憂較大，但實際上匯率已經是近10年以來的極低水平，人民幣進一步貶值的空間有限。人工智能估值有所回落，但AI所代表的第四次科技革命，我們仍保持積極態度，可重點關注上游芯片、下游消費電子的業績拐點出現。此前對經濟、政策、市場情緒三重預期均偏悲觀，對基本面定價可能存在低估，也為后市走出預期差留下了更大的可能性。臨近旅游出行旺季，部分資金也提前布局費復蘇的機場酒店，以及政策落地的汽車板塊。

今日港股市場高開高走，大幅反彈，恒生科技指數大漲。一季度互聯網科技經營業績穩中向好，降本增效下重點公司利潤有望再超預期，打消市場對于疫后效應與競爭態勢的擔憂。6月美聯儲議息會議指引年內再加息兩次，7月份加息之后，加息周期終將接近尾聲，隨著美元指數和美債利率的回落，將有助于外資進一步加速回流國內股市。展望下半年，基本面修復逐步成為市場交易的核心邏輯，在業績和估值共同助力下，國內股市仍值得積極關注。

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熱點資訊

◆【中國央行公開市場本周共11690億元逆回購到期】其中，周一至周五分別到期4400億元、2190億元、2140億元、1930億元、1030億元。(華爾街見聞)

◆【中國央行公開市場今日凈回籠4350億元】中國央行今日進行50億元7天期逆回購操作，中標利率為1.90%，與此前持平。今日有4400億元逆回購到期。(華爾街見聞)

◆【6月財新中國制造業PMI降至50.5，連續兩月擴張】財新智庫高級經濟學家王喆表示，當前經濟恢復基礎不牢固，修復速度不及預期，經濟增長內生動力不足、需求偏弱、市場預期差仍是突出問題。6月財新中國制造業PMI所反映的就業水平下降、通縮壓力增加、樂觀預期淡化亦指向這一事實。未來一段時期，相關政策在宏觀層面應加強支持力度，微觀層面應提高效率，確保政策紅利直達市場主體，切實改善就業和市場預期。(華爾街見聞)

◆【國家發改委：南方利空因素仍多，或導致豬價繼續下滑】據國家發改委價格監測中心和卓創資訊聯合監測，截至6月28日當周全國豬料比價為4.07，環比下降1.93%。按目前價格及成本推算，未來生豬養殖頭均虧損為179.92元。國內豬價持續下滑。由于南方多地豬病復發，養殖單位出欄積極性普遍偏高，加之部分養殖單位月度計劃完成緩慢，挺價情緒偏弱，拖累豬價持續走低。從消費端來看，目前終端市場走貨緩慢，并且屠宰企業凍品入庫量有限，對豬價幾無利好拉動。短期來看，月初北方部分集團豬場出欄節奏或放緩，市場不乏抗價情緒，但南方利空因素仍多，或導致豬價繼續下滑。(華爾街見聞)

◆【國家知識產權局：開展知識產權服務業集聚發展區建設優化升級工作】國家知識產權局發布關于開展知識產權服務業集聚發展區建設優化升級工作的通知。其中提出，發展目標為，“十四五”期間，重點在國家知識產權強市建設示范城市、國家知識產權強縣建設示范縣、國家級知識產權強國建設示范園區、知識產權運營服務體系建設重點城市等知識產權服務業基礎較好、知識產權服務需求旺盛的地方，建設一批影響力大、示范效應顯著、對周邊乃至全國范圍輻射帶動作用明顯的示范區、試驗區，形成示范區、試驗區相互銜接、梯次推進的工作格局，對全面創新的支持作用更加凸顯，對區域經濟增長的貢獻度顯著提升。（國家知識產權局網站）

◆【工業和信息化部：強化綠色算力技術應用創新】7月1日至3日，中國綠色算力大會在內蒙古呼和浩特舉行。工業和信息化部信息通信發展司副司長在大會上表示，未來一段時期，工業和信息化部將強化綠色算力技術應用創新。(華爾街見聞）

◆【民航局發布《關于落實數字中國建設總體部署 加快推動智慧民航建設發展的指導意見》】《指導意見》遵循了《數字中國建設整體布局規劃》“2522”整體框架，并充分立足行業數字化轉型階段性特點和智慧民航建設發展，細化了“2522”民航行業工作部署，即夯實數字基礎設施和數據資源體系“兩大基礎”，數字化賦能民航安全生產、航空服務、綠色發展、政府監管、行業文化“五個重要領域”，強化民航數字技術創新和筑牢民航數字安全屏障“兩大核心動力和基本保障”，優化數字治理生態和國際合作格局“兩大數字化環境”?！吨笇б庖姟愤€圍繞數字化賦能民航高質量發展的五個重要領域提出了加強機場全域高效協同等14項工作舉措，加快民航數字化轉型，提高行業全要素生產率。(華爾街見聞)

◆【央企能源電力保供工作推進會日前召開，迎戰迎峰度夏】日前國資委召開中央企業能源電力保供工作推進會，進一步部署迎峰度夏期間能源電力保供。(中證金牛座)

◆【國家能源局科技司組織召開新型儲能工作（南方區域）座談會】6月28日，國家能源局科技司在廣東省深圳市組織召開新型儲能工作（南方區域）座談會。本次會議旨在推進落實《“十四五”新型儲能發展實施方案》等政策文件，加強政策實施情況監督評估，同時搭建有關方面交流互鑒平臺，推動加強新型儲能規劃、建設、并網、調度、監管等方面經驗總結推廣。(華爾街見聞)

◆【中證報：資本市場不斷釋出開放信號，下半年外資料延續回流態勢】推進資本市場對外開放的政策信號近期持續釋放。多家外資機構認為，在多重利好因素推動下，外資有望在下半年延續回流趨勢，A股下半年表現有望優于上半年。高盛表示，中國經濟的周期性增長在下半年有望得到增強。高盛預測，中國企業第二季度盈利將增長23%，全年盈利有望增長14%。多家外資機構認為，下半年，人工智能和“中特估”兩大投資主線有望延續；食品飲料、新能源等估值調整到位的板塊，有望在資金推動下迎來反彈。(華爾街見聞)

◆【人民日報：推動虛擬人產業健康規范發展】人民日報今日發布文章指出，作為一種面向未來的新技術，虛擬人產業的健康成長，有賴于技術創新和監管護航的雙輪驅動。發展數字經濟是大勢所趨。隨著5G、人工智能、虛擬現實等新一代信息技術的蓬勃發展，在不遠的未來，虛擬人有望成為數字世界和現實世界的交互入口，為人們帶來更智能、更沉浸的數字生活新體驗。我國在虛擬人產業領域具有足夠的技術儲備、市場規模和應用場景，把握機遇、乘勢而上、深挖潛力，定能為做強做優做大我國數字經濟作出新貢獻。(華爾街見聞)

◆【北京國家金融科技認證中心：金融機構應將商業秘密分級 并成立專項制度管理】財聯社7月3日電，北京國家金融科技認證中心首次發布了《金融業商業秘密保護管理規范》，對金融業機構商業秘密保護管理體系做出全面規范。規范提出，機構應進行商業秘密保護體系建設，建立專項制度，將流程貫穿至商業秘密的產生、存儲、使用、流轉等生命周期全過程，可包括但不限于定密管理、涉商業秘密人員管理、涉商業秘密載體和物理區域管理、信息公開審批管理、應急處嘴、維權管理等。規范也明確提出，機構應遵循有效性、便利性原則，將商業機密劃分為核心商業秘密、重要商業秘密與一般商業秘密，并制定商業秘密信息清單，內容應包括但不限于商業秘密信息的內容、密級、保密期限、知系范圍、責任部門或責任人、保存方式等。（財聯社）

◆【中國海油：5座全球最大液化天然氣儲罐主體結構完工】中國海油消息，華南地區規模最大天然氣儲運基地——金灣“綠能港”，二期項目5座全球單罐容量最大的27萬立方米液化天然氣儲罐，實現主體結構完工。據了解，二期項目預計2024年建成投產后，金灣“綠能港”將成為華南地區規模最大的天然氣儲運基地，年處理能力可提升至700萬噸，折合氣態天然氣約100億立方米，可實現減排二氧化碳3352萬噸。（央視新聞）

◆【中廣核浙江三澳核電項目2號機組核島安裝開工】中國廣核集團消息，近日，中廣核浙江三澳核電項目2號機組核島安裝正式開工，三澳核電一期工程建設進入新的階段。三澳核電項目規劃建設6臺百萬千瓦級核電機組，是浙江省首個采用我國擁有完全自主知識產權“華龍一號”三代核電技術的核電項目，也是助力浙江省在“十四五”期間達成“碳達峰、碳中和”目標的重點項目。三澳核電項目2號機組于2021年12月30日正式開工建設，是浙江省“十四五”期間開工建設的首臺核電機組。(華爾街見聞)

◆【經濟日報金觀平：現代化產業體系要融合發展】文章指出，當前，我國產業發展取得巨大成就，但制造業仍然大而不強、全而不精、寬而不深；產業鏈上中下游配套銜接還不夠，存在區域化、碎片化問題；現代服務業發展水平不高，與農業、制造業融合發展不夠。推動云計算、大數據、區塊鏈、人工智能等數字技術與傳統產業深度融合，提升產業體系整體質量和效率。(華爾街見聞)

◆【世界人工智能大會浦東會場將承辦高規格專業論壇，努力成為元宇宙領域與世界對話重要窗口】2023世界人工智能大會即將召開，今年世界人工智能大會浦東會場將承辦高規格專業論壇，并引入國際組織，元宇宙核心成果展區等眾多重磅成果集中簽約落地。大會期間，浦東將舉辦一場以元宇宙為主軸、凸顯人工智能應用成果的核心論壇（浦東論壇），AI+元宇宙、AI開發者2場主題論壇，以及20余場行業和企業生態論壇。本次大會上，“IJCAI-SAIA中國辦公室”將宣布成立，并與“開放原子開源基金會”形成戰略合作，落地國際合作總部。2023年元宇宙重大應用場景“揭榜掛帥”工作也將在論壇上重磅啟動。（解放日報）

◆【農業需求集中釋放，“賣貨熱”促尿素市場回暖】上個交易周，沉寂已久的尿素市場迎來爆發。上周四，尿素主力合約2309以大漲超5%領漲國內期貨市場。上周五，尿素主力合約2309再度小幅上漲，盤中最高站上1900元/噸高位。業內人士表示，進入6月，隨著農業需求集中釋放，尿素市場迎來了季節性回暖；進入7月最后夏季追肥期，短期內尿素期價仍將保持強勢，但后續能否持續上漲，需要關注現貨價格能否站穩2000元/噸的點位。（上證報）

◆【IC設計產業庫存問題結束 下半年雖升溫但不熱】IC設計產業的去庫存化問題，在2023年上半各應用回補急單加持下，多數IC設計業者的庫存水位都已降到較合理水準，不過IC設計下半年雖有升溫但不熱。(臺灣電子時報)

◆【國內首艘氫燃料電池動力船運抵三峽】據長江三峽通航管理局消息，國內首艘氫燃料電池動力船“三峽氫舟1號”日前順利運抵湖北宜昌楊家灣碼頭，參建各方將于近期完成氫燃料系統調試、船舶系泊及航行實驗等工作，預計7月底舉行船舶首航儀式。（中國新聞網）

◆【3D集成技術達到迄今最高性能，數據帶寬高達每秒1.6兆字節】日本研究人員報告稱，他們設計出了一種新的集成處理器和存儲器的三維技術，實現了全世界最高的性能，為更快、更高效的計算鋪平了道路。這種創新的堆疊架構實現了比迄今最先進的存儲器技術更高的數據帶寬，同時也最大限度地減少了訪問每個數據字節所需的能量。相關研究論文已經提交近日召開的IEEE 2023超大規模集成電路技術與電路研討會。（科技日報）

風險提示

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數據來源：wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2023年7月3日

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